Любая валюта может обесцениваться, а вот золото — панацея в кризисных ситуациях, о чем скажет любой экономист. Тогда почему же сейчас специалисты предостерегают от бездумной скупки золота?
Эта тема возникла на фоне того, что уже почти месяц цены на золото неуклонно растут, и темпы этого роста поражают. Поэтому есть несколько причин, но прежде чем рассказать о них, нужно осознать, что инвестиция даже в проверенный тысячелетиями металл может стать разочарованием.
Холодный душ
Во-первых, нужно для себя понять, что во время любого кризиса спрос на золото растет. Чем глубже и резче кризис, тем больше ажиотаж. Люди не столько стремятся разбогатеть (хотя и не без этого), сколько сохранить свои сбережения. Что уже сказать про Украину, если даже в Европе наблюдается та же тенденция: здесь цена на золото последнее время практически ежедневно бьет рекорд за рекордом. В прошлую среду унция драгоценного металла оценивалась в 2304 доллара. С начала года цена выросла аж на 11%.
Эксперты из финансовых учреждений называют несколько основных причин подорожания золота:
- Резким толчком стало заявление Президента резервной системы США Джерома Пауэлла о том, что придется снижать процентные ставки. Он отметил, что прибегнуть к этому придется уже в текущем году. Когда процентные ставки снижаются, именно золото становится наиболее привлекательным вариантом. Хотя на золото и не начисляются проценты, но сама его цена в такой ситуации стабильно растет.
- Война. Да-да, войны в Украине и в секторе Газа непосредственно влияют на цену золота. Это вызывает высокий уровень долга не только воюющих стран, но и в ряде других. А поскольку инвесторы сразу начинают скупать золото для защиты своих активов от кризиса, то спрос формирует ценообразование. Именно золото помогло им в прошлом, например, после атак 11 сентября 2001 года или во время всемирного финансового кризиса. Традиция сохранения состояния в кризисных ситуациях лишь подтверждается с каждым десятилетием.
Тревога относительно ажиотажа скупки усиливается и широким рассказом о данных: известно, что в течение девяти месяцев центральные банки без пауз увеличивают свои золотые запасы. Самый высокий спрос был в таких странах:
- Китай;
- Индия;
- Казахстан.
Еще один фактор — желание заменить свои валютные резервы золотом для получения большей независимости от доллара (а значит, и от влияния США на политику стран). Особенно это влияние важно для авторитарных стран. Опыт России, которая столкнулась с масштабными санкциями после полномасштабной атаки на Украину, стал показательным по поводу того, как США может использовать долларовое доминирование.
Недвижимость или золото?
Ажиотаж по скупке золота в Китае царит как среди вкладчиков, так и среди потребителей. Здесь наблюдается кризис недвижимости, что всегда было главной сферой стабильного инвестирования, поэтому сейчас вкладчики ищут инвестиционные альтернативы. Ожидается, что эту волну будут подхватывать все больше и больше вкладчиков.
Но на этом моменте можно попасть в ловушку: золото защищает от кризиса и инфляции, однако как инструмент наращивания капитала оно не работает. Данные показывают, что доходность золота за период с 1975 года по 2023 год составляет всего лишь 1,2% в год. Инвестиции в глобальный фондовый индекс MSCI за тот же период приносили доходность 6,8%. И нужно еще учесть инфляцию.
И если вы уже решили срочно бежать и купить хотя бы немного золота, стоит узнать еще одну деталь: золото тоже нестабильно в своей цене, иногда и его цена подвергается сильным и непредсказуемым колебаниям, а рассчитать справедливую стоимость драгоценного металла сложно.
Но несмотря на эти недостатки, золото занимает постоянное место в инвестиционном портфеле, однако, только в качестве защиты от кризиса и в идеале именно в физической форме. Специалисты рекомендуют инвестировать 3-10% своих активов в этот драгоценный металл, а больше — не стоит. И соблазняться на большие вложения из-за стабильного роста цен последних месяцев — точно плохая идея, потому что бесконечно цена не будет расти, скоро она начнет падать.
